中国人寿最新理财产品（福禄鑫尊）与三年期银行定存比较 今年中国人寿推出了一款新的理财产品（福禄鑫尊），据中国人寿以及其吹鼓手们号称该产品具有抗通胀之能力，福禄鑫尊到底是否帮助民众抗通胀呢？笔者发现福禄鑫尊有个特点：其生存金每3年支付一次，这同银行的三年期定存有类似之处；笔者就拿福禄鑫尊同银行三年期定...存做了个比较，并且将对比结果列入下表。 案例：某年龄50岁的福禄鑫尊合同客户，每年交费3万，交费期3年，共交费9万；那么他在前三年中，等于分别在银行中存入3万三年期、3万二年期、3万一年期的定存；以后每3年做一次存本取息，并且按现行银行基准利率计息；这位客户起码需要将这些钱放在中国人寿15年才能获得合同承诺的相关利益，第15年中国人寿给予退本，还给付养老金；下面笔者将其15年的银行利息与福禄鑫尊之各类生存金之和作个比较。结果如下： 得利期数 福禄鑫尊各类生存金之和 三年期银行存款利息 1 1250.25 8190.00 2 1380.30 13500.00 3 1510.35 13500.00 4 1640.40 13500.00 5 90433.50 13500.00 累计 96214.80 62190.00 在上表中显示福禄鑫尊的各类生存金的给付比银行三年期定存收入要多出34024.80元，并且以后每年还给付养老金给客户，这样的理财产品实在太有吸引力了，你动心吗？告诉你，中国人寿不会给你这样的便宜的，在这里中国人寿挖了个坑！ 在上表中第五期福禄鑫尊给付的生存金是9万多块钱，比前四期给付生存金之和还多了很多、很多！这种异常说明这里存在问题，再仔细研究中国人寿制定的计划书，笔者发现，这个9043 3.5元是：由二部分组成的 1.其中90000元是中国人寿给付客户的祝寿金（即退还客户的本金）， 2.那个433.5元，则是中国人寿给付客户的第一次养老金；至于第五期各类关爱金中国人寿是否再会给付？笔者在计划书中找不到中国人寿会给付的相关证据；故在此作不给付的推定；这样我们可以清晰地看到：除去9万元本金，客户在中国人寿福禄鑫尊理财产品中获得的固定收益是：621 4.80元，比客户在银行三年期定存获得的利息62190.00元足足少了5597 5.2元；二者相比有一个数量级的差距！ 试问一款固定收益比银行存款利息少一个数量级（收益只是银行存款利息一成）的理财产品怎样能够帮助客户抗通胀？中国人寿在产品宣传时说，现在是负利率，钱存银行将遭遇缩水；买福禄鑫尊能够帮助客户抗通胀；现在账明明白白摊在面前，笔者请问中国人寿，只是银行存款利息一成的福禄鑫尊理财产品是帮助客户抗通胀呢？还是造成客户的恐惧心理后，你们再在客户身上趁火打劫？ 对于这些质问，中国人寿肯定会说：福禄鑫尊除了各类生存金外还有红利分配、还有养老金给付、还有身故保障金给付啊。笔者就此先做简单介绍以后再专项展开分析；就本案例的客户在中国人寿福禄鑫尊产品中能够得到的养老金是每年433.5元；而红利则是或有收益，啥叫或有收益？或有收益就是：或许多、或许少、或许有或许没有的不确定收益；客户想知道到底有多少是不可能的事，我们只能从中国人寿以往的相关理财产品中探知一二；去年中国人寿在理财产品（美满一生）中给一位保费总额10万客户的红利为220.32元，那么本案例福禄鑫尊的客户能够得到多少呢？想必大家现在一目了然了吧；再说身故保障金，理财产品的客户都是冲着固定收益来的，都指望你中国人寿给付的固定收益超过银行的存款利息收益的啊；现在你中国人寿给付客户的固定收益比银行存款收益少很多很多，却还声称还向你提供其它保障，这个分明是捆绑销售嘛！好比：一人去买一份二十块钱的盒饭，卖盒饭的却给了他一盒价值二块钱的盒饭，另外再给了他一个安全套，并且对他说：这是我们的创新服务。真是岂有此理啊？ 关于福禄鑫尊的红利事项，在要搞清楚中国人寿福禄鑫尊理财产品到底能够分配给客户红利？先得搞清楚二个问题， 1.红利的来源、 2.红利的分配比例。 1. 红利的来源： 据中国人寿的产品推介人说，他们在募集资金后将投资于国家重点建设项目；项目的年收益率在百分之十四至百分之二十之间，也就是说，中国人寿不是自己运作这些资金的，而是让别人替他运作，而一旦这些资金投入项目后，中国人寿还有多少控制权？项目的年收益率能不能确保也是个不确定值。 2.红利的分配： 即便是这些项目达到预定目标的中间值百分之十七的话，我们来看看客户到底能够拿到多少个百分点的红利；即便这些项目达到年收益率百分之十七后，项目所有单位首先要交纳百分之二十五的所得税然后再提取百分之二十五的法定盈余公积金和任意盈余公积金，也就是能够分配的红利就变成0.17x.075x0.75=0.0956，这才是中国人寿拿到手的项目年收益率；然后中国人寿还要在这个百分之九点五六的收入中再次提取百分之二十五的法定盈余公积金和任意盈余公积金；这样可分配的钱就变成为0.0956x0.75=0.0717了，这些钱可以分配吗？在这个百分之七左右的钱中，中国人寿还会剔除管理费等各个名目的费用；这些费用到底是多少？天知地知中国人寿知！反正我是不知道的；然后再由中国人寿与客户之间进行分配？分配比例是多少？解释权归中国人寿所有！也就是为啥去年中国人寿（美满一生）理财产品总保费10万的客户只拿到220.32元红利的原因所在了。 关于中国人寿福禄鑫尊理财产品的养老金给付问题。 福禄鑫尊合同承诺客户在领取祝寿金（保险公司退还本金）后每年给付养老金+红利，养老金为基本保险金额的10%（注意了，不是你总保费的10%哦！保险推销员往往会混淆基本保险金额与总保费二者的概念，以便达到夸大客户的得益，达到虚假宣传的目的），至于这个基本保险金额是咋来的，笔者不得而知；问保险公司的业务员也未果；本案例的客户基本保险金额是4335元；则他在领取福禄鑫尊的祝寿金后每年能够43 3.5元的养老金；这些养老金是中国人寿白给的吗？当然不是，在上文中我们已经叙述过，客户在中国人寿福禄鑫尊理财产品中获得的固定收益是：621 4.80元，比客户在银行三年期定存获得的利息62190.00元足足少了5597 5.2元；二者相比有一个数量级的差距！仍而这些钱还没有算上二者差额的利息呢，若算上差额的利息这些钱会是多少呢？我们将第一期的差额存个三年期的定存，到第二期时再将其差额加上第一期的本息再做个三年期定存…….这样将本期的差额加上往期的本利做三年期的定存往复下去，等到本案例客户可以领取祝寿金时差额的本息已经滚存到七万三千四百九十五点一一元了。在不考虑这些钱以后利息的情况下，可以给付本案例客户一百六十九年多的养老金（本案例客户领取此时已经六十五岁）！这个显而易见是羊毛出在羊身上的事嘛；不！是赚取羊毛的事！ 这个差额本息是怎样来的？在上文中笔者讲到过15年的银行利息与福禄鑫尊之各类生存金之和的差额，它们的差额分别是：第一期6939.75，第二期12119.70，第三期11989.65，第四期11859.60，第五期13500.00元；这样第三年将第一期的差额做个三年期定存到第六年得本息是：6939.75x 1.15=7980.71元，再把它与第二期的差额一起做个三年期的定存，到第九年得到本息是（7980.71+12119.70）x1.15=23115.47元，将它与第三期的差额一起做个三年期的定存，到第十二年得到的本息是（23115.47+11989.65）x1.15=40370.89元，将它同第四期的差额一起做个三年期的定存，到第十五年得到的本息是（40370.89+11859.60）x1.15=60065.07元，这个数再加上第五期的差额60065.07+13500.00=73565.07元。这些钱便是中国人寿在客户身上赚取的利息差！ 下面，我们来看一下若客户自己利用这73565.07元，每年自己支付自己4